- As ações do Credit Suisse pioraram esta semana
- Investidores assustados começaram a vender as ações, antecipando que o banco sistemicamente crucial estava com problemas antes que o SNB interviesse para acalmar os mercados.
- Resta o medo de que os problemas do Credit Suisse sejam apenas a ponta do iceberg
O Credit Suisse (NYSE:), o segundo maior banco da Suíça com uma longa história de 167 anos, está envolvido em controvérsia há muitos anos. Acusado de manipulação, evasão fiscal e lavagem de dinheiro, o CS vem perdendo significativa participação de mercado. Esse cenário afetou fortemente a reputação do banco devido à cobertura negativa das notícias e multas substanciais impostas pelas autoridades europeias nos últimos anos.
No entanto, a situação de longo prazo piorou esta semana, já que os fechamentos do Vale do Silício e do Signature Bank pelos reguladores dos EUA provocaram temores de um efeito de contágio, já que os investidores consideraram que corridas bancárias poderiam ocorrer em breve nos bancos mais frágeis da Europa, que provavelmente imporia dificuldades de solvência para o Credit Suisse.
Como resultado desses temores, as ações da CS caíram impressionantes 28% no pré-mercado, atingindo uma baixa recorde de US$ 1,75 por ação, depois se recuperando para terminar o dia em US$ 2,16. Ainda assim, o CS caiu 71% em relação ao ano passado.
Como se não bastasse, as receitas e a base de clientes do CS têm vindo a diminuir desde a primeira metade do ano passado, levantando dúvidas quanto à eficácia da supervisão global do sistema bancário.
De acordo com o relatório anual divulgado em 14 de março, o banco perdeu US$ 8 bilhões. Anteriormente, o banco havia adiado seu relatório de 2022, o que era motivo de preocupação para seus clientes. A SEC afirmou que isso se devia à avaliação e revisão técnica.
Avaliando a Situação
Primeiro, a falência do SVB assustou os mercados esta semana. Não foi apenas o Credit Suisse. O Deutsche Bank (NYSE:) e o BNP Paribas (OTC:) também estiveram entre os maiores perdedores. Como resultado, o benchmark iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (ETR:) caiu 7% ontem.
A derrocada nos bancos europeus começou quando a quebra do SVB afetou as ações do Credit Suisse na segunda-feira, e então as altas perdas e saídas de caixa no relatório anual aceleraram ainda mais. Ontem, a postura do Saudi National Bank, um acionista de 9,9%, levou a uma grande queda no preço das ações.
Ammar Al Khudairy, presidente do Saudi National Bank, afirmou que não fornecerá suporte financeiro devido a questões legais e regulatórias e que não acredita que o banco precise de muito suporte.
Khudairy acrescentou que ficou surpreso com os juros que recebeu quando aumentou sua participação para 9,9%, o que representa cerca de 2,5% de seus ativos. Como resultado, as ações do Credit Suisse caíram 13,9% no dia, fechando a US$ 2,16.
Dois eventos dignos de nota ocorreram no final do dia. Em primeiro lugar, o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou que estava examinando a situação e avaliando o impacto potencial do Credit Suisse nos bancos americanos.
O BCE também participará da investigação. No entanto, o fator decisivo nesta questão é o curso de ação do Banco Nacional Suíço (SNB).
Após uma reunião com o banco em dificuldades, o SNB fez uma declaração à noite e anunciou que forneceria liquidez se necessário. A declaração observou que o Credit Suisse estava em conformidade com os requisitos de capital e liquidez para bancos sistemicamente importantes e que não havia risco de contraparte.
A declaração também procurou tranquilizar os mercados de que os problemas enfrentados por alguns bancos americanos não representam um risco direto para os bancos suíços e que o processo legal e regulatório está sendo monitorado de perto.
Pela manhã, um comunicado do Credit Suisse disse que o banco aproveitaria a liquidez tomando emprestados CHF 50 bilhões do banco central.
A ansiedade que o Credit Suisse criou nos mercados esta semana foi muito alta e ainda não diminuiu. No entanto, a ação rápida do Banco Nacional Suíço pode ajudar a acalmar os mercados.
Mas, o verdadeiro medo permanece de que esta seja apenas a ponta do iceberg.
Divulgação: O autor não possui nenhum dos valores mobiliários mencionados.