- A semana do Fed está lotada com a crise bancária dos EUA para a Europa
- O ouro tem um caminho para um novo recorde acima de $ 2.073, mas a realização de lucros provavelmente primeiro
- No petróleo, o WTI pode ficar abaixo de US$ 60 sem recuperação, embora US$ 58 possa estar no fundo
Com o teste de $ 2.000 e o petróleo dos EUA potencialmente de olho em uma quebra abaixo de $ 60, esta deve ser a semana do , enquanto o mundo espera que o presidente do banco central mais poderoso compartilhe sua perspectiva sobre a inflação, crescimento e taxas de juros do que é também a economia mais influente do mundo.
Em vez de ter o palco só para si, o Fed está em disputa desta vez com um, dois, três – talvez dezenas – de bancos que abrangem a gama de alguns dos nomes regionais menos conhecidos nos Estados Unidos para pelo menos um grande investimento. tipo na Europa.
Tirando o Fed, esses bancos estão todos no noticiário pelo mesmo motivo – notícias não tão boas sobre suas finanças. Liderando o grupo está o Credit Suisse (SIX:), com sede em Zurique, que, apesar das notícias de uma aquisição pelo maior compatriota UBS Group (SIX:), mal fez os investidores se sentirem seguros sobre a economia global.
É nesse cenário que o ouro atingiu o maior nível em 11 meses, quebrando brevemente acima da tão sonhada marca de US$ 2.000 a onça nas negociações asiáticas de segunda-feira.
A corrida para portos seguros ocorreu mesmo quando o UBS anunciou que compraria o Credit Suisse em um “acordo histórico” facilitado pelos reguladores e destinado a ajudar a aliviar as preocupações sobre uma crise bancária que começou nos Estados Unidos na semana passada com o colapso de meados de Silicon Valley Bank e Signature Bank.
No caso do ouro, não é apenas a geopolítica bancária que está em ação.
“O mercado pode precisar cair antes de se reconstruir em direção a um novo pico que reescreverá o recorde de agosto de 2020 de US$ 2.073”, disse Sunil Kumar Dixit, estrategista técnico-chefe do SKCharting.com.
Ele adiciona:
“No geral, a perspectiva mais ampla favorece um novo teste do recorde de US$ 2.073, ou pelo menos US$ 2.068. Vamos testemunhar uma forte correção de quase US$ 2.068 a US$ 2.073 ou uma nova alta será estabelecida se o ouro atingir velocidade suficiente acima de US$ 2.073.”
Como o Índice de Força Relativa (RSI) de 4 horas atinge condições de sobrecompra em 82, algum recuo em direção ao corredor de suporte de US$ 1.965 a US$ 1.955 é uma alta probabilidade, disse Dixit.
“Isso provavelmente antes de embarcarmos em um novo avanço para US$ 1.998, uma meta inicial conservadora que é uma porta de entrada para a meta maior de US$ 2.068 a US$ 2.073”, disse ele.
Se o momento enfraquecer abaixo de US$ 1.965 a US$ 1.955, o ouro provavelmente sofrerá mais correções em direção às principais zonas de suporte de US$ 1.932 a US$ 1.928, acrescentou Dixit.
No caso do petróleo, tanto o US West Texas Intermediate, ou , quanto o negociado em Londres caíram para o vermelho brevemente após negociar em alta no Aberto Asiático.
Os preços do petróleo caíram 13% na semana passada, atingindo mínimas de 15 meses, devido a preocupações de que uma crise bancária possa se espalhar para a economia em geral, prejudicando a atividade e potencialmente prejudicando a demanda por petróleo. Os temores de desaceleração da demanda pesaram fortemente nos mercados de petróleo este ano, mantendo os preços amplamente deprimidos.
Analistas do ING escreveram em nota que os temores de uma desaceleração econômica e a antecipação da reunião do Fed na quarta-feira devem manter os mercados voláteis nesta semana.
“As preocupações mais amplas do mercado pesaram fortemente no mercado de petróleo na semana passada, enquanto os fundamentos claramente não foram fortes o suficiente para sustentar o mercado.”
O ING também reduziu sua perspectiva para os preços do Brent este ano para US$ 90 o barril, de US$ 98 o barril, afirmando que US$ 100 o barril parecia menos provável.
Dixit acha que o petróleo dos EUA – que fechou na sexta-feira a US$ 66,74 por barril, após uma baixa de 15 meses em US$ 65,27 – pode cair abaixo de US$ 60 no curto prazo.
“Se superarmos o nível de US$ 62 e as vendas se intensificarem, espere uma queda para o suporte principal na SMA de 100 meses de US$ 58,90”, disse Dixit, referindo-se ao marcador de Média Móvel Simples para WTI.
Mas Dixit também acha que os preços do petróleo podem se recuperar, até mesmo retornar ao seu patamar mais recente de US$ 70, antes de cair para menos de US$ 58.
“Há uma forte possibilidade de uma alta técnica das mínimas atuais. Se isso não acontecer imediatamente, poderá atingir as áreas de suporte de US$ 62 e US$ 58,90. Temos metas iniciais de recuperação em US$ 69,20 e US$ 71,50. Acreditamos em uma recuperação técnica começará a partir dos mínimos atuais de US$ 65, já que o WTI já testou o SMA de 200 semanas de US$ 66,18.”
Em meio aos tumultos bancários e ao medo de uma recessão global, está o Fed, que deve fazer outro aumento de 25 pontos-base em sua reunião de 22 de março.
Wall Street, é claro, quer que o banco central interrompa todos os aumentos de juros para que os juros possam subir mais 500 pontos. O presidente do Fed, Jerome Powell, está sendo alertado de que mais aperto monetário pode levar a outra crise financeira como em 2008.
Esse alerta pode ser percebido como chantagem emocional em outro nome, já que o banco central está sendo informado de que a crise bancária é inteiramente culpa de seus aumentos de juros, não de uma tomada de risco imprudente pelos executivos das empresas financeiras que faliram. Até agora, o Fed não indicou que vai recuar em sua tentativa de trazer o dólar, atualmente pairando em 6%, de volta à sua meta de 2%.
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Isenção de responsabilidade: Barani Krishnan usa uma gama de pontos de vista fora do seu próprio para trazer diversidade à sua análise de qualquer mercado. Por neutralidade, ele às vezes apresenta visões contrárias e variáveis de mercado. Ele não detém posições nas commodities e títulos sobre os quais escreve.