Temos uma grande situação se formando no setor bancário, e isso deixa o mercado nervoso. Os recentes colapsos do Silicon Valley Bank (SVB) e do Signature Bank provocaram ondas de choque no mundo financeiro, gerando especulações sobre uma possível crise bancária. A grande questão na mente de todos é se o Federal Reserve dos EUA vai adiar novos aumentos das taxas de juros à luz desses desenvolvimentos.
As preocupações não são infundadas. O valor das ações do Credit Suisse despencou na quarta-feira, alimentando especulações de que questões mais profundas podem estar em jogo no setor bancário. Isso só aumentou o desconforto crescente no mercado de ações esta semana.
Agora, vimos alguns altos e baixos nos relatórios de inflação, mas houve sinais promissores de crescimento com números robustos de emprego em janeiro e altas taxas de inflação. Inicialmente, o testemunho hawkish de Powell na semana passada fez o mercado prever um aumento de meio ponto na taxa de juros, mas essa probabilidade diminuiu desde então.
E por uma boa razão – o Fed está andando na corda bamba aqui. Eles não querem correr o risco de aumentar as taxas e exacerbar as consequências das falências dos bancos, o que só aumentaria o estado já incerto do sistema bancário e prejudicaria a economia.
Então, onde isso nos deixa? Bem, continuamos otimistas com o ouro e a prata.
está sendo negociado em um nível próximo ao seu máximo de seis semanas, devido à crescente demanda por ativos portos-seguros. Essa demanda foi desencadeada pelo colapso do Silicon Valley Bank e Signature Bank (NASDAQ:) nos EUA e novos problemas no Credit Suisse, um banco com sede na Suíça.
Essa turbulência no mercado levou a especulações de uma possível crise bancária global e instabilidade econômica, o que levou os investidores a considerar uma abordagem menos agressiva ao aperto de políticas dos principais bancos centrais para evitar uma recessão severa. O preço do ouro é particularmente sensível a mudanças nas taxas de juros, uma vez que taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter ouro sem rendimento.
Dito isso, o ouro continua sendo uma das principais opções, pois mantemos uma postura otimista em relação ao metal amarelo. Nossa análise diária do gráfico indica um aumento promissor, com o ouro quebrando acima da Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias e do equivalente a 20 dias. Tal desenvolvimento sinaliza um mercado neutro que em breve poderá se tornar otimista com o potencial para uma formação da Cruz de Ouro nos próximos dias.
Embora exista alguma resistência menor no nível de retração de Fibonacci de 14,6% em US$ 1.909, uma quebra confirmada acima desse preço pode catapultar o ouro para o pico de fevereiro em US$ 1.959,74. No entanto, recomenda-se cautela, pois uma queda abaixo de US$ 1.804 pode mudar o sentimento do mercado para uma perspectiva mais pessimista.
Para investidores de longo prazo que desejam comprar na queda, há um forte nível de suporte técnico de cerca de US$ 1.814. O mercado também mostrou um volume significativo de compras em torno de $ 1.885, com um aumento notável desde o último período de 90 dias. Os participantes do mercado podem considerar entrar no intervalo principal de US$ 1.826 a US$ 1.858.
Prata sobe para alta de um mês em meio à crise bancária global
O preço da onça atingiu a máxima de um mês de US$ 22,2, subindo devido ao aumento de outros metais preciosos, à medida que os investidores se voltavam para ativos em ouro em meio a preocupações com a estabilidade financeira dos bancos em todo o mundo. O Saudi National Bank decidiu reter mais investimentos no Credit Suisse, apesar do alerta do banco sobre a fraqueza material e das crescentes apreensões de instabilidade no sistema financeiro europeu.
A crise bancária em curso afetou os mercados monetários. O Federal Reserve enfrenta chances iguais de aumentar a taxa de seus fundos em um modesto aumento de 25 pontos-base ou mantê-la inalterada na próxima reunião do banco central. Enquanto isso, os preços ao produtor nos Estados Unidos desaceleraram mais do que o esperado, aumentando as esperanças de que as pressões inflacionárias dentro da economia americana possam estar diminuindo.
Os preços da prata confirmaram uma quebra acima da SMA de 20 dias, mas a linha de 50 dias ainda está acima. Outro ponto-chave de resistência imediata é o nível de retração de Fibonacci de 38,2% em US$ 21,92. Confirmar uma quebra acima desses dois pontos pode oferecer uma trajetória cada vez mais alta no curto prazo.
A prata foi negociada na faixa de US$ 16,38 a US$ 24,45 por 52 semanas, atualmente mudando de mãos por US$ 20. Embora o preço do metal esteja perto de atingir seu território de sobrevenda, recomendamos cautela, pois pode haver uma resistência significativa em torno do nível de US$ 22, o que pode limitar a alta no curto prazo.
Nos últimos 90 dias, foi observado um volume substancial de vendedores de cerca de $ 21, com um aumento no volume de “vendas” nos últimos três meses. Apesar disso, uma recuperação pode ser iminente, proporcionando uma oportunidade de “comprar” a queda. Os participantes do mercado podem estar interessados em entrar em uma faixa chave de US$ 18,91 a US$ 20.
