Índice de amplitude de mercado coloca um sorriso no rosto dos investidores

  • A amplitude de mercado do S&P 500 é positiva, sinalizando uma perspectiva otimista para o índice.
  • Enquanto isso, o portfólio 60/40 continua voltando.
  • Apesar disso, o sentimento de baixa continua acima de sua média histórica.

A amplitude do mercado, que reflete a força do mercado, provavelmente passou despercebida por muitos investidores.

É importante por dois motivos:

1) Mostra se a alta ou queda de um índice do mercado de ações reflete a tendência da maioria das ações que compõem o índice.

  • Positivo: Quando o número de ações em alta excede o número de ações em queda. Por exemplo, se um índice incluir 50 ações, 36 subirão e 14 cairão.
  • Negativo: Quando o número de ações em queda excede o número de ações em alta. No exemplo acima, 10 ações subiram e 40 caíram.
  • Neutro: Quando não há diferença significativa entre ações em alta e em queda. Por exemplo, 26 estão subindo e 24 estão caindo.

2) Também reflete a porcentagem de ações em um índice de ações negociado acima de suas médias móveis.

  • 93% das ações estão acima de suas respectivas médias móveis de 10 dias.
  • Além disso, no fechamento de sexta-feira, 59,7% das ações do S&P 500 estavam acima de suas médias móveis de 200 dias.
  • Os setores com maior percentual de ações acima dessa média são Tecnologia (NYSE:) (76%), Serviços (71%), Energia (NYSE:) (70%), Utilities (NYSE:) (69%), Saúde ( 66%) e Consumer Staples (NYSE:) (62%).
  • Embora seja apenas uma estatística, quando 93% das ações do índice estavam acima da média móvel de 10 dias, o S&P 500 subiu 23 de 24 vezes, com alta média de +18,2% no ano seguinte.

A carteira 60/40 começa a se recuperar

Uma carteira de investimentos 60/40 é composta por 60% de ações e 40% de títulos. É por isso que também é chamado de carteira equilibrada.

Ou seja, é um tipo de investimento baseado na aplicação de 60% do capital em ações, que apresentam maior potencial de risco, mas também de maior potencial de retorno, e 40% em obrigações (rendimento fixo).

O ano de 2022 foi desafiador para esta carteira, com queda de -16,1%. Mas até agora, em 2023, aumentou 6,2%.

Se olharmos para os números dos últimos 94 anos (excluindo o atual 2023), provou ser uma estratégia de investimento bem-sucedida:

Dos 94 anos, teve retorno positivo em 73. Os melhores anos foram:

  • 1954: +32,9%.
  • 1995: +31,7%.
  • 1933: +30,7%.
  • 1935: +29,8%.
  • 1985: +29%.

Dos 94 anos, teve retorno negativo em 21 deles. Os piores anos foram

  • 1931: -27,3%.
  • 1937: -20,7%.
  • 1974: -14,7%.
  • 2008: -13,9%.
  • 1930: -13,3%.

Datas importantes para assistir

Eu gostaria de destacar várias datas importantes para assistir. Em alguns casos, esses são eventos significativos para os mercados. Em outros casos, são eventos que dificilmente movimentarão os mercados.

No entanto, dependendo de como eles podem se desenrolar, é melhor estar ciente deles, apenas por precaução.

  • Em 3 de maio, o Federal Reserve dos EUA decidirá o que fazer sobre as taxas de juros. Espera-se que aumente as taxas em mais 25 pontos base.
  • No dia 4 é a vez do , e todos os sinais apontam para uma subida, provavelmente de 25 pb.
  • Em 14 de junho, o Federal Reserve é o próximo. A partir de hoje, o mercado espera uma pausa.
  • Em 15 de junho, o Banco Central Europeu é o próximo. Espera-se outro aumento da taxa de 25 pontos base.
  • A próxima reunião do Fed é em 26 de julho. A pausa nas taxas de juros deve continuar.
  • A próxima reunião do BCE é em 27 de julho. As taxas de juros devem atingir o pico.
  • 4 de junho é a reunião. É fundamental saber o que acontecerá com o , já que os mercados mundiais podem sofrer um déficit de oferta de cerca de 2 milhões de barris por dia no quarto trimestre devido aos cortes anunciados pela Arábia Saudita e seus parceiros.
  • A Turquia tem eleições em 14 de maio. No entanto, isso não afetaria os mercados, mas poderia impactar as ações. As ações turcas começaram 2023 com o pé esquerdo, pois a perspectiva de instabilidade política e os terremotos devastadores de fevereiro levaram a uma alta volatilidade, levando o índice de melhor desempenho em 2022 para um dos piores. A queda deste ano foi reduzida para -6,4%, com o índice ganhando +4,7% na semana.
  • A Grécia vai às urnas em 21 de maio.
  • A Espanha tem eleições regionais e locais no dia 28.
  • No dia 12, temos a cúpula da OTAN com foco na guerra da Rússia com a Ucrânia.
  • Em dezembro, temos eleições gerais na Espanha.

Sentimento do Investidor (AAII)

O sentimento otimista, ou expectativas de que os preços das ações subirão nos próximos seis meses, subiu 10,8 pontos, para 33,3%, mas permanece abaixo de sua média histórica de 37,5%.

O sentimento baixista, ou expectativas de que os preços das ações cairão nos próximos seis meses, caiu 10,6 pontos, para 35%, seu nível mais baixo em sete semanas. No entanto, o sentimento de baixa permanece acima de sua média histórica de 31%.

Investing Pro

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Divulgação: O autor não possui nenhum dos valores mobiliários mencionados.

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